不一样的OLED之春

 

2016年的春天，OLED产业到底有何不同呢？这还要从厂商的动作说起。

 

首先，手机市场上，OLED应用获得很大的突破。手机产品上，即去年的奇虎360推出千元级OLED手机之后，中兴也进入这一市场。作为全球销量规模最大的价格区间、千元级手机进入OLED时代，将是OLED普及化的标志之一。同时，2000元上下的机型，采用OLED屏幕的比例，也在快速增长。包括vivo、oppo等差异化品牌都将OLED作为一个可供选择的卖点。从领袖企业看，第一季度，三星作为全球手机老大和重要的面板供应商，继续引领OLED手机风向。其中，采用三星屏幕的手机产品，超过三分之一是OLED手机。此外，LG、京东方、国显、深天马、和辉等企业也加强了OLED手机屏幕的供应。从价格角度看，手机市场OLED屏幕的均价与高端的低温多晶硅液晶比较，在计算了液晶必须的背光组件后，OLED已经获得3-5%的价格优势。从远景看，业界预计苹果手机会最晚在2017年进入OLED阵营，同时2016年手机新型号中OLED品种有望超过2成，其中高端市场的占比将会更高。

OLED柔性应用

 

第二，从彩电市场看，OLED的支持者在显著增加。国外主要是LG发力，国内市场创维、酷开、康佳、KKTV、长虹等结成了OLED联盟。从消费者可购买型号数量看，2016年一季度市场供给增加了一倍以上，同时其均价下滑超过2成。万元以下OLED电视的出现，成为一种普及信号。从上游面板供应看，除了LG表示将以超过87亿美元的资金加大大尺寸OLED线建设外，京东方也表示将推动OLED大尺寸面板在2016年的供货计划。据奥维云网（AVC）产业链数据显示，2015年全球OLED电视的出货量为40万台，较2014年增长了4倍，预计2016-2018年，全球OLED电视的出货量将持续大幅攀升，仅在2016年就将猛增到130万台，涨幅最大。其中，中国市场的表现尤为突出，2016与2017年都将连续保持400%的增长速度。

 

第三，从上游供给端看，持续的投资热潮已经掀起。LG作为大尺寸的当家者，正在建设投资超过87亿美元的第9代OLED工厂，其目标产品将主要是55英寸以上大尺寸产品。同时，LG也加强了中小尺寸市场与三星的争夺战。即2015年计划内的15亿美元中小尺寸OLED面板产能规划外，2015年四季度LG宣布追加10亿美元投资于中小尺寸OLED产能之上。

 

国内，京东方宣布成都6代线的核心产品改为OLED面板，同时追加二期投资，加速柔性OLED面板线的建设。这使得成都6代线超过465亿的投资全部砸向OLED。在大尺寸上，京东方已经锁定尽快供给的计划，其可能在福州项目中更多采用OLED设备，并亦有技术基础在重庆和合肥8.5代线上率先实验性量产OLED电视面板。

 

三星方面，2016年的重点产能提升依然是中小尺寸OLED。为了给OLED建设腾出空间，三星将在2016年关停半条前年刚刚升级的7代线，并关停去年升级的6代线——这是较原计划提早至少三年的停产，某种意义上说明三星向OLED转型的加速和急迫性。三星在关停液晶6-7代线的基础上，将建设一条月玻璃基板投入达9万片的6代线，投产OLED产品。这条线被认为是争取未来苹果手机订单的关键。这条线也将是中小尺寸OLED面板单体投资最大的生产线，甚至是平板显示产业有史以来单体产能最大的6代线之一。另外有消息称，三星8.5代OLED测试线，会在今年晚些时候试装OLED 电视面板量产设备，初步投资规模估计达20到30亿美元。

 

LG、京东方和三星是OLED面板市场走的最快的三家企业。此外，国内的和辉、国显两家中小尺寸面板企业是只研发制造OLED面板的企业；深天马的中小尺寸OLED面板也已经批量供货。华星光电的OLED中小尺寸项目亦即将投入建设，且其位于深圳的大尺寸生产线将增加8.5代OLED量产技术验证和小批量先行量产任务。

 

目前，OLED上游端已经形成国内大陆地区企业和韩系两大巨头组成的竞争阵营。相反，传统液晶面板的强势角色，台系和日系企业却实质动作较少。日系企业主要受到投资瓶颈的制约；而台系企业不仅受到投资瓶颈的制约，还在当地政府支持上落后于大陆、韩国和日本地区。在政府支持上OLED已经成为韩国和我大陆地区的国家战略。日本政府也对面板企业升级或者新建OLED愿意提供有限、但是必要的资金和政策支持。不过，在鸿海与夏普的合作案完成之后，夏普将获得鸿海至少2000亿日元的资金，投资OLED项目。其计划是2018年初期开始进行量产，并逐渐拥有月产约1000万片5.5寸OLED面板的产能。但是这不足以改变日台企业的弱势：对比三星而言，其2018年中小尺寸产能规划的可达到月4亿片5.5英寸OLED面板的巨大以上。

 

OLED面板产业2016年春季上游动作，多数可以用追加性决策、临时性决策、变更性决策来形容。这些变化说明OLED上游竞争已经发展到一个空前的烈度。其中，中小尺寸市场表现为以产能为基础、柔性化为方向的，具有高度技术成熟性和大规模投资热情的竞争；大尺寸方面则变现为LG继续巩固并极力扩大自身优势，全球大尺寸面板第二三位的京东方和三星“发誓”及早量产、奋起直追的战略前瞻性竞争。

 

综上所述，手机市场OLED的加速渗透和进入千元机行列、电视市场的高成长性和进入万元机市场、上游面板业的“临时变阵”，强化OLED投资和产能规划，成为了2016年春天OLED显示全产业链即将进入爆发期的关键信号。其中，按含背光模组的完整显示单元计算，手机市场OLED较低温多晶硅液晶取得小幅成本优势，将成为OLED在显示产业价值角色转变的关键点：即从高端高价产品，向平民平价产品过渡。

 

OLED成为一种选择可能，市场如何发展

 

最晚两年，最快一年，OLED都将在从手机到电视的大众产品上实现放量增长。这一研判已经成为产业迫不及待的投资动力。两年时间内，显示行业，仅仅面板端就已经至少聚集起1500-2000亿人民币规模的投资计划。而且这一规模还可能更大。大规模的投资将使得OLED最终成为终端市场上的一种选择，甚至是未来唯一选择。

对此，终端市场的关心点主要有两个：第一，OLED市场规模增长的规律是什么；第二是，OLED产品营销的价值优缺点是什么。

第一个问题的答案是，OLED产品市场规模成长的规律是“跳跃式的几何级数”。因为，面板线建设的规律是从试验线到量产线、量产线复制迭代放量、量产线一次建设投入规模巨大。这一规律决定了，面板行业供给的瓶颈主要在试验线到量产线的过渡阶段。

目前6代以下的OLED线，基本已经跨过“试验线到量产线”这一阶段，进入“量产线复制迭代放量”周期。集中市场表现是，LG、三星、京东方的中小尺寸线产能都已经进入倍增跃升期。其最小的一次产能建设规模也基本折合每月3万片左右6代玻璃基板——相当于六七千万台手机产能的需求量。或者说，目前中小尺寸OLED供给正处于一次剧烈的“几何级数跳跃”进程之中。

在大尺寸线上，LG的领先优势非常明显。其代号为P10的工厂建设，将使其首先进入“供给规模几何级数跳跃”阶段。而三星、京东方的进程则要慢一些。但是，这两家企业已经确立了在规模和速度上追赶LG的战略。最慢的预期是2017年二者会跨过试验线到量产线的“慢增长”阶段，并在之后进入“规模几何级数跳跃”阶段——如果一切顺利，这一过程也可能提早一年完成。

 

此外，必须指出的是，OLED面板的制造，需要以低温多晶硅TFT或者金属氧化物TFT技术为基础。而目前液晶行业的主流面板厂，基本已经全部掌握这两项技术，并实现规模化的制造和生产。同时，OLED和液晶还有很多其它公用技术，如大尺寸中的彩色滤光膜、产品制造中的洁净技术、产品品质的控制和检测技术、产品驱动技术等等。和先进液晶线有7成以上的共用技术和资源，这是OLED能够快速实现规模增加的另一个有利条件。

 

从终端企业和市场角度看，人们对OLED的感觉将是：早期总是姗姗来迟，中后期却急速替代传统产品。这一规律也是液晶对CRT产品的替代规律：2005年的时候，人们还在谈论CRT技术能至少维持市场规模到2009年之后，很多企业还在投资研发如短颈、超薄、超宽CRT电视，但是2009年时CRT电视已经在主流市场全面绝迹。

 

第二个问题，在营销上OLED的优势与缺点各是什么。这是普通消费者和终端企业都很在意的问题。

 

首先，OLED比较液晶产品是一个具有全面显示性能优势的产品。这些优势比如色彩、对比度、节能、反应速度、健康护眼等。其中，健康价值有望成为一个重要的差别化价值点。这也是LG最经常提到的一个OLED显示的核心优势。

第二，OLED显示是一个可以创造出前所未有产品应用形态的技术。例如手机如果使用柔性OLED屏幕（LG、三星、京东方已经开始这一产品量产线的建设），其屏幕抗摔能力，比较现在的刚性液晶屏幕要强很多。甚至，行业人士认为这能够降低9成的手机意外损伤事故的发生。此外，OLED还是一个更为超薄的显示系统，因为OLED不需要背光源系统。这就决定了在半导体面板技术同代的背景下，OLED显示产品，不管是电视还是手机都会比液晶更为轻薄。

第三，OLED显示将是一个最终目标价格更低的显示技术产品。在高阶手机屏幕中，2016年第一季度，OLED已经实现了对液晶的些许价格优势——这一优势的核心是：OLED不需要液晶那样的背光源。如果液晶采用金属氧化物TFT、低温多晶硅TFT这样的技术制造，那么其与OLED的成品率将差别甚微。在此基础上，液晶的背光源会成为成本累赘。在未来的技术演化路径上，大尺寸OLED将倾向于发展印刷为主的制造技术。这一技术将至少节约OLED面板蒸镀阶段的多一半成本，从而使得即便不考虑背光源的影响，OLED也获得对液晶的制备成本优势。

以上这些是OLED显示产品对液晶技术的优势所在。但是没有任何技术是完美的，OLED也有自己的缺点，那就是寿命问题。

液晶显示设备现在的典型宣传寿命是10万小时。但是，OLED产品的寿命却只有2万小时。导致这一现象的原因是蓝光OLED材料的寿命较短。对此，业界在致力于开发更为长寿的OLED发光材料。事实上，寿命更长、发光效率更高、工艺实现更容易，是目前OLED材料研发的三大方向。

这一寿命对比指标，OLED似乎有些惨不忍睹。但是，事情的另一面却更有意思。以手机使用为例，每天6小时，一年是2190小时。——实际上，能达到这等使用强度的消费者并不多。而手机的更换周期，现在基本上是2-3年。也就是说，有六七千小时的使用寿命，OLED产品足以满足手机用户的需求。

这一场景分析法放在电视机上，则是：电视机的平均更换周期是6-8年，即2万小时的使用寿命足以满足电视机产品用户的需求。而液晶产品10万小时的寿命，按每天6小时计算，使用45.6年，远超过正常的产品应用情景。

如果使用场景是电脑显示器，尤其是台式显示器：那么按照每天8-10小时这样的办公应用时长，一年255-365个工作日（全休法定假日到完全不休假期），那么每年消耗产品寿命的可能区间则为2040小时-3650小时，其中最典型的情况是2500-3000小时。OLED显示产品也至少能满足5.4年到8年以上的使用寿命。

场景分析法给出的结论是，液晶的超长寿命没有现实使用上的意义。OLED所谓的短寿命也足够满足消费市场的需求。所以，OLED和液晶比较，其最大的缺点不会成为“营销和使用”上的障碍。这也是目前OLED已经开始流行的背景下，看不到液晶阵营厂商“较真”OLED寿命问题的原因所在。

事实上，液晶显示屏幕的寿命也不是一直如此长，而是从几千小时，如上世纪八九十年代；到五六万小时，如2006年之前；再发展到今天LED背光源下的10万小时的。而在最初几千小时寿命的时候，液晶就已经在笔记本电脑上大规模应用了。未来，随着OLED材料技术的不断改良和进步，OLED包括寿命在内的一系列显示指标也都会如当初的液晶一般不断进步。

通过这些分析可以看到，OLED和液晶的显示战争其实胜负早已经定下。其标志性事件就是面板上游厂商停建、甚至关停液晶面板线，改建、新建OLED面板线的事实。对于显示终端市场，紧跟上游厂商的步伐，是基本的生存原则。而OLED自身的性能优势又如此突出，这将使得OLED的市场瓶颈只由“产能”决定。或者是说，一旦产能放量，OLED的市场普及趋势将是“排山倒海”一般的。